- «اعدت شركة المحفظة الوطنية للاوراق المالية دراسة حول التقرير الشهري لبورصة عمان 2014» وجاء فيها ان مؤشر بورصة عمان لنهاية شهر شباط اغلق على تراجع بنسبة 1.30% مغلقا عند مستوى 2178.17 نقطة ، وجاء هدا التراجع متزامنا مع افصاح معظم الشركات عن نتائجها المالية لعام 2013 والتي كانت مخيبة للآمال باستثناء قطاع البنوك ، بينما شهدت الشركات القيادية تراجعا كبيرا والتي من اهمها شركة البوتاس العربية التي حققت ما قيمته 130,72 مليون دينار مقارنة مع 198,822 مليون دينار اي بتراجع نسبته 34.3% والتي تشكل 12.6% من صافي ارباح الشركات ، تلاها شركة الاتصالات الاردنية والتي بلغت نسبه التراجع في ارباحها 38% لتبلغ ارباحها 51,49 مليون دينار والتي تشكل 5% من صافي ارباح الشركات ، تلاها شركات الفوسفات الاردنية التي حققت ما قيمته 1 مليون دينار لعام 2013 مقارنة مع 131,73 مليون دينار للعام 2012 اي بتراجع بلغت نسبته 99% ، إلى جانب مخاوف من مشروع قانون الضريبة الذي ينظر فيه حاليا مجلس الأمة، مما ادى الى عدم وضوح الرؤية أمام المستثمرين والذي يجلعهم أكثر حذرا في التحرك والاقبال على بناء المراكز في الأسهم.
بلغ حجم التداول لنهاية شهر شباط 2014 ما قيمته224.40 مليون دينار مقارنة مع 309.40 مليون دينار عن شهر كانون الثاني، وبلغ حجم التداول اليومي 11.69 مليون دينار15.51 مليون دينار ،مقارنة مع 15.51 مليون دينار لنهاية شهر كانون الثاني مرتفعا منخفضة بنسبة 24.64% وقد أغلق المؤشر منخفضا بنسبة 1.30% ليبلغ مستويات 2178.17 نقطة.
عربيا:
اغلقت معظم اسواق المنطقة العربية لنهاية شهر شباط ضمن المنطقة الخضراء بصدارة بورصة دبي التي اغلقت عند مستويات 4220.45 نقطة بارتفاع بلغت نسبته11.94% بفضل نتائج أعمال قوية وأنباء إيجابية من القطاع العقاري، تلاها في المرتبة الثانية البورصة المصرية التي اغلقت عند مستوى 8127.44 نقطة مرتفعة بنسبة 9.72% وذلك بسبب استقرار الأوضاع السياسية والاقتصادية، ودعم عمليات الشراء من خلال المستثمرين المصريين والعرب والأجانب ، وعدم وجود أية أحداث إرهابية تعكر صفو المستثمرين.وتلاها في المركز الثالث البورصة البحرينية التي اغلقت عند 1372.67 نقطة مرتفعة بنسبة 6.42%. اما الاسواق التي اغلقت على تراجع فكانت في المركز الاول بورصة عمان التي اغلقت عند مستوى 2178.17 نقطة منخفضة بنسبة 1.30% نتيجة تراجع النتائج لمعظم الشركات القيادية كما تم ذكره سابقا، تلاها في المركز الثاني بورصة فلسطين التي اغلقت عند 591.37 نقطة منخفضة بنسبة 1.21% وتجدر الملاحظة الى ان هيئة سوق رأس المال الفلسطينية حصلت على العضوية الكاملة للمنظمة الدولية المشرفة على أسواق المال (ايوسكو).وفي المركز الثالث جاءت بورصة الكويت التي انخفضت بنسبة 0.81 % مغلقة عند 7692.75 نقطة وكان ذلك مع إقبال المستثمرين على البيع بسبب مخاوف من تعليق التداول في أسهم الشركات التي لم تعلن نتائجها لنهاية العام 2013.
الأخبار العالمية:
اختتمت وول ستريت آخر جلسات التداول لشهر شباط الى تغيرات طفيفة في مجملها إيجابية فقد اغلق مؤشر ناسداك على ارتفاع بنسبة 4.98% عند مستويات 4308.12 نقطة، تلاه مؤشر ستاندر اند بور الذي اغلق عند مستويات 1859.45 نقطة مرتفعا بنسبة 4.31%، واخيرا مؤشر داو جونز الذي ارتفع بنسبة 3.97% مغلقا عند 16321.71 نقطة، وذلك وسط تنامي التكهنات بأن الاحتياطي الفدرالي قد يتريث في تقليص وسحب التحفيز أو قد يقدم على تفعيل برامج تحفيزية أخرى بالتزامن مع مضيه قدماً في تقليص برنامج شراء السندات بنحو 10 مليار دولارشهرياً، وذلك في أعقاب البيانات الاقتصادية التي أوضحت تباطؤ وتيرة نمو الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الرابع وفقاً للقراءة الثانوية للناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.4% مقارنة بالمعدل السابق البالغة 3.2%، و قد جاءت القراءة بأسوأ من التوقعات أما قراءة الإنفاق الشخصي خلال الفترة ذاتها فقد أوضحت تراجع النمو إلى 2.6% مقارنة بالقراءة السابقة التي سجلت نمواً بنسبة 3.3%، وقد صدر عن الإقتصاد الأمريكي مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلكين عن شهر شباط بما قيمته 81.6 موضحة أعلى مستويات المؤشر منذ كانون الأول من عام 2013 مقارنة بما قيمته 81.2 في القراءة السابقة الأولية، و قد جاءت القراءة بأفضل من التوقعات التي أشارت إلى ثبات المستويات عند القراءة السابقة.
اما عن الاسواق الاوروبية فقد كانت جميعها مرتفعة بصدارة مؤشر داكس الذي ارتفع بنسبة 4.14% مغلقا عند مستويات 9692.08 نقطة ، وتلاه مؤشر كاك الذي اغلق عند مستويات 4408.08 نقطة مرتفعا بنسبة 0.82% . على الرغم من التطورات الاخيرة في شرق اوروبا التي كان لها التأثير السلبي على معنويات المستثمرين مع تصاعد الاحداث في اوكرانيا بعد الاطاحة بالرئيس المعزول فيكتور يانكوفيتش الحليف لدولة روسيا، والتي اقدمت الاخيرة على التدخل بشكل مباشر في اوكرانيا من خلال اقتحام عسكريين لشبه جزيرة القرم. ولكن على الجانب الآخر البيانات التي صدرت في منطقة اليورو اظهرت ارتفاع توقعات مؤشر اسعار المستهلكين السنوي قليلا إلى 0.8% من 0.7% لكن لايزال المؤشر بعيدا عن المستوى المستهدف بنسبة 2% وبالتالي تترقب الاسواق قرار البنك الاوروبي بشأن السياسة النقدية.
تأرجحت الأسهم الأسيوية في ختام تعاملات شهر شباط بين المكسب و الخسارة، فقد ارتفع مؤشر هانج سينج بنسبة 3.64% مغلقا عند 22836.96 نقطة بينما حقق مؤشر نيكاي 225 انخفاضا ليغلق عند 14841.07 نقطة محققا تراجعا بنسبة 0.49% يأتي هذا في ظل انتشار المخاوف في الأسواق بشأن الاقتصاد الصيني الذي يشهد تباطؤ مؤخرا خاصة بعد أن رفضت البنوك إقراض الشركات العقارية، الأمر الذي زاد من مخاوف المستثمرين لينعكس على قرارهم في الاستثمار. النظرة المستقبلية للاقتصاد الصيني تمر بأسوأ أوضاعها وهو ما يدفع المستثمرين إلى التخبط في قراراتهم حاليا، يأتي هذا في ظل انخفاض حاد لقيمة اليوان الصيني و الذي يسعى خلفه البنك المركزي الصيني لتفقد العملة الصينية ميزة جذب المستثمرين التي تمتعت بها طوال الفترة الماضية وسط الأسواق الناشئة، ليتحول الأمر الآن إلى خروج رؤوس الأموال من الصين و تخليهم عن العملة التي تراجعت بشكل كبير.
اخبار الاقتصاد:
بلغ حجم التداول في سوق العقار في المملكة خلال شهر كانون الثاني من العام الحالي نحو 557 مليون دينار تقريباً بارتفاع بلغت نسبته 32% مقارنةً بشهر كانون الثاني من عام 2013.
اقترب رصيد إجمالي ودائع البنوك المرخصة في المملكة من مستوى 28 مليار دينار في نهاية العام الماضي، وهو أعلى مستوى يسجله المؤشر على الاطلاق. وأظهرت بيانات البنك المركزي الأردني، أن الودائع بلغت لدى البنوك المرخصة في المملكة في نهاية شهر كانون الأول 27.6 مليار دينار، مقارنة مع 24.9 مليار دينار في نهاية العام 2012 بارتفاع نسبته 11 % وبزيادة مقدارها 2.7 مليار دينار.
أظهر التقرير الشهري لدائرة الإحصاءات العامةحول كميات الإنتاج الصناعي ارتفاع الرقم القياسي العام لكميات الإنتاج الصناعي لعام 2013 بنسبة 1.6% مقارنة مع عام 2012.
ارتفع متوسط أسعار المستهلك (التضخم) لشهر كانون ثاني 2014 بمعدل 3.4% مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي، وفقا لما أظهره التقرير الشهري لدائرة الإحصاءات العامة .
اظهر التقرير الشهري لدائرة الإحصاءات العامة حول أسعار المنتجين الصناعيين انخفاض الرقم القياسي لأسعار المنتجين الصناعيين بنسبة 2.6% لعام 2013 مقارنة مع عام 2012.
ارتفعت إيرادات المالية العامة إلى 5758 مليون دينار للعام 2013، بزيادة قيمتها حوالي 704 ملايين دينار أو ما نسبته 13.9 % مقارنة بالعام 2012.
شكلت الفاتورة النفطية ما نسبته 25.2 % من إجمالي مستوردات المملكة خلال العام الماضي، حيث بلغت قيمتها نحو 3.9 مليار دينار من إجمالي مستوردات المملكة البالغة نحو 15.5 مليار دينار.
أظهر التقرير الشهري لدائرة الإحصاءات العامة تقريرها الشهري حول التجارة الخارجية في الأردن ارتفاع العجز في الميزان التجاري الذي يمثل الفرق بين قيمة المستوردات وقيمة الصادرات الكلية خلال عام 2013 بنسبة مقدارها 8.5% مقارنة مع الفترة ذاتها من عام 2012، بعدما بلغ 9906.9 مليون دينار بالأسعار الجارية.
أخبار الشركات:
دعا مجلس ادارة شركة حدائق بابل المعلقة للاستثمارات لعقد اجتماع هيئة عامة غير عادي بتاريخ 15 اذار 2014 وذلك لتعديل الغاية رقم (8) من غايات الشركة والمنصوصة في المادة(3) من عقد التاسيس والمادة (4) من النظام الاساسي.
دعا مجلس ادارة شركة الفارس الوطنية لعقد اجتماع هيئة عامة غير عادي بتاريخ 9 اذار 2014 لمناقشة تغير اسم الشريك الاستراتيجي من شركة اتحاد المقاولين (CCC) الى شركة الاردنية لاتحاد المقاولين، ومناقشة قرار الهيئة العامة في اجتماعها غير العادي بتاريخ 26 نيسان 2011المتعلق بتغطية الزيادة في راس المال للشركة البالغة 6.055 مليون سهم عن طريق مساهمين الشركة او غيرهم.
دعا مجلس ادارة شركة البنك الاسلامي الاردني لعقد اجتماع هيئة عامة عادي لمناقشة عدة بنود من اهمها توزيع ارباح نقدية بنسبة 15% ،وغير عادي بتاريخ 28 نيسان 2014 وذلك لمناقشة رفع راس مال البنك من 125 مليون سهم/دينار الى 150 مليون سهم/دينار عن طريق توزيع 20% اسهم مجانية من الارباح المدورة او الاحتياطي الاختياري.
دعا مجلس ادارة شركة المركز العربي للصناعات الدوائية والكيميائية لعقد اجتماع هيئة عامة غير عادي بتاريخ 19 شباط 2014 وذلك لمناقشة زيادة راس مال الشركة من 5 مليون دينار/سهم الى 7.5 مليون دينار/سهم عن طريق الاكتتاب العام وبسعر دينار للسهم.
قام مجلس ادارة شركة حديد الاردن بالغاء عقد اجتماع هيئة عامة غير عادي بتاريخ 31 اذار 2014 وذلك لمناقشة دمج شركة حديد الاردن للصناعات الهندسية والشركة المتطورة للشبك الحديدي مع شركة حديد الاردن (المملوكتين بالكامل لشركة حديد الاردن).
دعا مجلس ادارة شركة الشراع للتطوير العقاري والاستثمارات لعقد اجتماع هيئة عامة غير عادي بتاريخ 22 اذار2014 وذلك لمناقشة رفع راسمال الشركة بالمبلغ الذي تاتى من بيع اراضي الشركة التي تقع ضمن بند امانات معلقة وتوزيعها كاسهم مجانية على مساهمي الشركة حسب نسب ملكية كل مساهم،انتخاب مجلس ادارة جديد مكون من 7 اعضاء لمدة 4 سنوات.
قامت شركة البوتاس العربية بتوقيع اتفاقية مع وزارة المياه والري لبناء سد ابن حماد في منطقة الكرك حيث ستقوم بتمويل بناء السد بتكلفة اجمالية 26 مليون دينار للمساهمة بتوفير مياه الشرب والزراعة. وقامت ايضا بتوقيع اتفاقية مع شركة سينوكم ماكاو لتزويدها بكمية 300 الف طن من سماد كلوريد البوتاس للسوق الصيني خلال النصف الاول من العام 2014.
قامت شركة انجاز للتنمية والمشاريع المتعددة بزيادة حصتها في راسمال شركة ابراج العرب للمقاولات المحدودة المسؤولية البالغ 8 مليون دينار/حصة وذلك بشراء 1.9 مليون حصة اضافية في تلك الشركة بتكلفة 11.56 مليون دينار وبذلك تصبح نسبة ملكية الشركة في راسمال شركة ابراج العرب للمقاولات 48.75%.
اشارة الى قرار مجلس ادارة بورصة عمان بتاريخ 22 كانون الاول 2013، واستنادا لاحكام المادة(16/د) من تعليمات ادراج الاوراق المالية، تم الغاء ادراج اسهم شركة الشرق الاوسط للصناعات الهندسية والالكترونية الثقيلة في بورصة عمان اعتبارا من تاريخ 2 شباط 2014.
بناء على قرار مجلس إدارة بورصة عمان بتاريخ 30 حزيران 2004 بخصوص تعويم السعر الافتتاحي لأسهم الشركات التي لم يحدث عليها أي عملية تداول لمدة تزيد على ستة أشهر. قامت بورصة عمان بتعويم السعر الافتتاحي لسهم لشركةالنقل السياحي/الفا بتاريخ 3 شباط 2014. واغلقت نهاية الشهر عند مستويات 1.25 دينار.
استنادا لقرار مجلس مفوضي هيئة الاوراق المالية رقم(5/2013) تاريخ 3/01/2013 المتضمن الموافقة على تسجيل اسهم الزيادة في راس مال شركة نوبار للتجارة والاستثمار البالغة 1 مليون سهم وذلك عن طريق العرض العام لمساهمي الشركة وشريطة حظر التصرف باسهم زيادة راس المال المكتتب بها من قبل اعضاء مجلس الادارة لمدة سنة من تاريخ تسجيل اسهم الزيادة لدى مركز ايداع الاوراق المالية.حيث انه بتاريخ 13 شباط 2014 قد مضى سنة على تاريخ استكمال اجراءات اصدار اسهم الزيادة في راس مال الشركة لدى هيئة الاوراق المالية ، قام مركز ايداع الاوراق المالية برفع الحظر عن 1 مليون سهم.
وافقت هيئة الأوراق المالية بتاريخ 5 شباط 2014 على زيادة رأسمال شركة مصفاة البترول الاردنية من40 مليون دينار/سهم الى 50 مليون دينار/سهم عن طريق رسملة ما قدره 10 مليون دينار أي بنسبة 25% تقريبا من رأس المال، وذلك عن طريق رسملة 10 مليون دينار من الأرباح المدورة، وتوزيعها كأسهم مجانية على المساهمين كما هم نهاية اليوم الخامس عشر من تاريخ موافقة الهيئة الموافق 19 شباط 2014.
وافقت وزارة الصناعة والتجارة لشركة اجادة للاستثمارات المالية على تخفيض راس مالها بقيمة 3.12 مليون دينار من اجمالي الخسائر المدورة البالغة 3.93 مليون دينار.
قطاعيا :
اغلقت معظم القطاعات الرئيسية في بورصة عمان على انخفاض باستثناء القطاع المالي الذي حقق ارتفاع بنسبة 0.44% مغلقا عند 3035.32 نقطة وكان ذلك بقيادة كل من قطاع البنوك وقطاع التامين ، فقد ارتفع قطاع البنوك بنسبة 1.80% مغلقا عند 4438.98 نقطة ومن اهم البنوك التي حققت ارتفاعا كانت سهم البنك الاستثماري الذي حقق ارتفاع بنسبة 26.72% ليغلق عند 1.66 دينار ،تلاه سهم بنك القاهرة عمان الذي ارتفع بنسبة 24.83% ليغلق عند مستويات 3.67 دينار فقد افصح البنك عن نتائجه المالية للعام 2013 والتي بلغت 40.8 مليون دينار مقارنة مع 35.2 مليون دينار للعام 2012 ، وقد افصح البنك عن نيته توزيع ارباح نقدية بنسبة 17% اضافة الى توزيع اسهم مجانية بنسبة 25% ليرفع راسماله الى 150 مليون دينار/سهم، وفي المرتبة الثالثة جاء سهم بنك المال الاردني الذي حقق ارتفاع بنسبة 8.99% ليغلق عند 1.94 دينار فقد افصح البنك عن نيته بتوزيع ما نسبته 10% كارباح نقدية وكذلك 10% اخرى كاسهم مجانية فقد حقق ارتفاع في صافي ارباحه للعام 2013 التي بلغت 35.18 مليون دينار مقارنة مع 19.7 مليون دينار للعام 2012.
جاء قطاع التامين في المرتبة الثاني من حيث الارتفاع بنسبة 0.23% ليغلق عند مستوى 1901.59 نقطة، حيث حققت معظم الشركات في القطاع ارتفاع في صافي ارباحها للعام2013 . ومن اكثر الشركات ارتفاعا كان سهم شركة العرب للتامين التي حققت ارتفاع بنسبة 5.45% لتغلق نهاية الشهر عند 0.58 دينار ، فقد حققت الشركة ارتفاع في ارباحها التي بلغت 160.5 الف دينار مقارنة مع خسائر بقيمة (199.3 الف دينار) للعام 2012، اما في المرتبة الثانية فقد جاء سهم شركة الاردن الدولية للتامين الذي حقق ارتفاع بنسبة 4.55% ليغلق عند 0.46 دينار حيث حقق الشركة صافي ارباح بقيمة 650.5 الف دينار لنهاية العام 2013 مقارنة مع خسائر بقيمة (287.9 الف دينار)، اما في المرتبة الثالة فقد جاء سهم شركة المجموعة العربية الاردنية للتامين التي اغلق سهمها عند مستويات 0.73 دينار بارتفاع بلغت نسبته 4.29%، فقد حققت الشركة صافي ارباح للعام 2013 بقيمة 451.8 الف دينار مقارنة مع خسائر بقيمة (964 الف دينار) للعام 2012.
اما في المركز الثالث فقد جاء قطاع الخدمات المالية المتنوعة الذي حقق انخفاضا بنسبة 7.56% مغلقا عند مستويات 2010.02 نقطة ومن اكثر الشركات التي حققت انخفاضا ، سهم شركة الثقة للاستثمار الذي اغلق عند 0.50 دينار منخفضا بنسبة 30.56%، تلاه سهم شركة البلاد للاستثمارات المالية الذي اغلق عند مستويات 0.72 دينار وبنسبة تراجع بلغت 20.56%، وفي المرتبة الثالثة كان سهم شركة المستقبل العربية التي حققت تراجعا بنسبة 16.33% لتغلق عند مستويات 0.41 دينار.
وفي المركز الرابع جاء قطاع العقارات الذي اغلق عند مستويات 2177.48 نقطة منخفضا بنسبة 3.52%، ومن اكثر الشركات انخفاضا في المرتبة الاولى سهم شركة الموارد للتنمية والاستثمار الذي اغلق عند مستويات .25 دينار منخفضا بنسبة 16.67%، تلاه سهم الشركة الدولية للاستثمار الذي اغلق عند 0.62 دينار منخفضا بنسبة 16.22%، وفي المرتبة الثالثة كان سهم شركة مجمع الضليل الذي اغلق عند مستوى 0.57 دينار منخفضا بنسبة 10.94%.
وقد حققت 26 شركة ارتفاع في القطاع المالي ، وحافظت 7 شركات على نفس مستويات اغلاقها ، بينما انخفضت اسعار 61 شركة .
اما في المركز الثاني فقد جاء قطاع الخدمات الذي اغلق منخفضا عند مستويات 1.62% عند مستويات 1632.89 نقطة، ومن اكثر الشركات التي حققت تراجعا، كان سهم شركة مصفاة البترول الاردنية التي اغلقت عند 3.99 دينار وبنسبة انخفاض بلغت 20.83%، تلاها سهم شركة العبورللشحن والنقل التي حققت تراجعا بنسبة 16.95% لتغلق عند 0.49 دينار ، وفي المرتبة الثالثة جاء سهم الشركة المتكاملة للتاجير التمويلي التي اغلقت عند 1.99 دينار محققا انخفاضا بنسبة 16.03%.
وقد حققت 29 شركة انخفاضا في اسعار اسهمها، بينما حافظت شركتين على مستويات اغلاقها ، وارتفعت اسعار 14 شركة.
وفي المركز الثالث جاء قطاع الصناعة الذي اغلق عند مستوى 1874.11 نقطة منخفضا بنسبة 6.12%، ومن اكثر الشركات التي حققت انخفاض كانت سهم شركة الاولى للزيوت النباتية التي انخفض سعر سهمها بنسبة 24.14% لتغلق عند 0.22 دينار ، تلاها سهم شركة الفوسفات الاردنية التي اغلقت عند 5.74 دينار محققة انخفاضا بلغت نسبته 22.12% وكما تم ذكره سابقا فقد حققت الشركة تراجعا كبيرا في صافي ارباحها للعام 2013 بلغت نسبته 99% مقارنة بالعام 2012، وفي المركز الثالث جاءت سهم شركة القدس للصناعات الخرسانية التي اغلقت عند 0.25 دينار محققة انخفاض بنسبة 16.67%.
وقد حققت 34 شركة انخفاضا في اسعار اسهمها ، وحافظت 3 شركات على مستوى اسعارها، بينما حققت 21 شركة ارتفاعا .
التحليل الفني:
من خلال الاطلاع على الرسم البياني للمؤشر العام المرجح بالقيمة السوقية للأسهم الحرة خلال فترة عام ، نجد ان المؤشر بعد بلوغه اعلى المستويات خلال شهر كانون الثاني عند 2266 نقطة والذي يعد من اهم حواجز المقاومة التي لم يستطع ان يخترقها منذ عام 2011 ، ومع بلوغ مؤشر الRSI الى ما فوق ال 70 والذي كان مؤشر لاقتراب نزول المؤشر والذي كان مترافقا مع تذبذب حركة المؤشر نهاية الشهر وبداية شهر شباط ، انخفض المؤشر الى حاجز الدعم في تلك الفترة البالغ 2219 نقطة والذي لم يستطع ان يصمد لديه كثيرا، فمع ظهور نتائج الشركات المساهمة العامة والاعلان عن التوزيعات النقدية حتى انخفض المؤشر وبقي يتذبذب حتى نهاية الشهر بين حاجز الدعم القوي 2155 نقطة – وحاجز المقاومة 2219 نقطة.ومن المتوقع خلال الفترة القادمة ان يستمر انخفاض المؤشر كاسرا حاجز الدعم 2155 نقطة وذلك مع اقبال المستثمرين على عمليات جني الارباح والحصول على الارباح النقدية.
***أعدت هذه الدراسة بتاريخ معين لغايات استرشادية ولا تعبر بالضرورة عن رأي شركة المحفظة الوطنية للأوراق المالية وهي ليست دعوة للاستثمار. وللاطلاع على الصفحات الكاملة للدراسة زيارة الموقع الالكتروني للشركة على www.mahfaza.com.jo
